Liberté

Précisions au 7 octobre 2026

FID ou FAS : deux façons de piloter votre portefeuille

Le contrat nécessite un versement initial de 250 000 €. À l'intérieur de cette enveloppe, le minimum est de 125 000 € par FID ou par FAS, sous réserve d'acceptation. Ce sont des seuils d'allocation par fonds, et non un ticket d'entrée du contrat de 125 000 € ni une règle générale de maintien d'encours.

Un FAS peut accueillir des actions, obligations, fonds ou produits structurés, ainsi que certains actifs non traditionnels après validation. Une remise de titres préexistants peut être étudiée, notamment pour un versement complémentaire en assurance-vie ; elle n'est pas automatique.

Le seuil d'accès au FAS ne suffit pas à garantir l'accès à toute formule de gestion conseillée. Selon l'organisation retenue, celle-ci peut être limitée aux souscripteurs de catégorie D : au moins 1 000 000 € investis dans l'ensemble des contrats auprès de l'assureur et un patrimoine financier déclaré supérieur à 2 500 000 €. Les conditions doivent être confirmées avant sa mise en place.

L'architecture peut également intégrer des fonds externes et des fonds internes collectifs (FIC), selon l'offre disponible et votre éligibilité. Le contrat permet ainsi de combiner plusieurs modes de gestion plutôt que de choisir un support unique.

Arbitrage et achat de titres : des frais différents

Un arbitrage transfère une allocation entre supports, par exemple du FID vers le FAS. Les deux premiers arbitrages de l'année civile sont gratuits. Les suivants sont facturés 0,5 % du montant arbitré, avec un plafond de 1 000 €, selon les conditions applicables au contrat.

Acheter ou vendre un titre à l'intérieur du FAS est une transaction, pas un arbitrage entre supports. La tarification de la banque dépositaire s'applique alors. Le devis doit distinguer les frais d'administration du contrat, les frais du dépositaire, les frais de gestion ou de conseil, les transactions et les frais propres aux actifs. Les frais d'administration suivent une grille dégressive selon la prime versée ; le coût total dépend de l'organisation retenue.

Non-coté : un accès soumis à conditions

Le private equity, la dette privée et certains fonds immobiliers réglementés ne sont pas accessibles sans conditions. L'acceptation dépend de votre catégorie d'investisseur, de votre patrimoine financier, du risque accepté et de l'analyse de l'assureur.

Pour un contrat de 250 000 €, les précisions communiquées prévoient notamment 100 000 € minimum par ligne d'actifs non traditionnels et une catégorie C ou D. La catégorie C suppose notamment un patrimoine financier déclaré supérieur à 1 250 000 €. Ce minimum peut concentrer fortement le portefeuille : il faut vérifier sa cohérence avec vos besoins de liquidité et de diversification.

Les unités de compte ne garantissent ni le capital ni le rendement. Les actifs non cotés peuvent être difficiles à valoriser ou à revendre. Le triangle de sécurité ne protège pas contre les pertes de marché. Ces informations générales ne constituent pas un conseil personnalisé ; les conditions contractuelles et le document d'informations clés doivent être examinés avant toute souscription.