Qu'est-ce que le multidevises en assurance vie ?
La fonctionnalité multidevises permet au souscripteur d'un contrat luxembourgeois de libeller tout ou partie de ses versements et de ses supports d'investissement dans une ou plusieurs devises étrangères à l'euro. Concrètement, vous pouvez :
- Verser une prime en dollars américains (USD) et la voir valorisée en USD
- Détenir simultanément des actifs en EUR et en CHF dans le même contrat
- Effectuer des rachats dans la devise de votre choix
- Protéger votre patrimoine contre la dépréciation de l'euro
Cette fonctionnalité est inexistante dans les contrats d'assurance-vie français, qui sont intégralement libellés en euros. C'est l'un des différenciateurs les plus concrets du Luxembourg pour les investisseurs internationaux.
Comparatif des devises disponibles par contrat
| Contrat | EUR | USD | CHF | GBP | Autres |
|---|---|---|---|---|---|
| Allianz Exclusive Invest | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | - |
| CNP One Lux | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | - |
| Generali Espace Lux | ✓ | - | - | - | - |
| Life Mobility Evolution | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | - |
| Premium Vie (BPCE) | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | JPY ✓ |
| Wealins Life France | ✓ | Sur dem. | Sur dem. | Sur dem. | Sur dem. |
| Vitis Wealth Executive | ✓ | FID/FAS | FID/FAS | FID/FAS | - |
| Liberté (Lombard) | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | SEK ✓ |
| Wealth France (OneLife) | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | DKK, SEK ✓ |
| SwissLife Premium Lux | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | - |
| ProFolio (Baloise) | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | - |
| Target+ LUX Vie (Sogelife) | ✓ | - | - | - | - |
| Quality Life (AFI ESCA) | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | - |
Pour qui le multidevises est-il pertinent ?
Expatriés hors zone euro
Un Français vivant à Dubai perçoit ses revenus en AED/USD. Épargner en USD dans son contrat luxembourgeois évite le risque de change lors des versements.
Résidents en Suisse
Le CHF est une devise de refuge historique. Un résident suisse peut vouloir constituer une épargne en francs suisses pour se prémunir d'une dépréciation de l'euro.
💰
Diversification patrimoniale
Même pour un résident français, allouer une partie du contrat en USD ou CHF est une stratégie de diversification contre le risque euro sur le long terme.
Patrimoine international
Un souscripteur avec des actifs dans plusieurs pays peut centraliser sa gestion patrimoniale dans un contrat multidevises, simplifiant la gestion globale.
Questions fréquentes
Comment fonctionne la fiscalité sur les rachats en devise étrangère ?
Pour un résident français, la fiscalité s'applique en euros. Lors d'un rachat en devise étrangère, la plus-value est calculée en convertissant la valeur en euros à la date de rachat et en comparant avec la prime versée convertie en euros à la date de versement. La variation de change peut donc impacter positivement ou négativement la plus-value taxable.
Peut-on basculer d'une devise à l'autre en cours de contrat ?
Oui, via des arbitrages. Vous pouvez arbitrer entre supports libellés en différentes devises, comme vous le feriez entre deux fonds. Ces arbitrages peuvent générer des frais selon les conditions générales du contrat. Il est également possible de changer la devise de référence du contrat dans certains cas, selon l'assureur.
Le multidevises s'applique-t-il aussi au fonds en euros ?
Certains contrats proposent des fonds en euros en devise étrangère (par exemple, Target+ LUX Vie de Sogelife propose un taux garanti en USD, et Life Mobility Evolution propose des taux garantis en EUR, CHF, GBP et USD). Ces fonds garantis en devises sont rares et très différenciants : ils combinent la sécurité du capital garanti et l'exposition à une devise autre que l'euro.