L'ingénierie patrimoniale complète
Au-delà de 5 millions d'euros, l'assurance-vie luxembourgeoise devient un pilier central d'une stratégie patrimoniale globale. Les enjeux dépassent la simple gestion financière pour intégrer la transmission intergénérationnelle, la structuration internationale et l'optimisation fiscale multi-juridictionnelle.
Architecture patrimoniale à 5 M€+
Structuration recommandée
- 3 à 5 contrats chez des assureurs différents : diversification maximale du risque d'assureur et flexibilité dans les clauses bénéficiaires.
- Mix AV + Capitalisation : l'assurance-vie pour la transmission au décès, le contrat de capitalisation pour les donations du vivant.
- Multi-FID + FAS : plusieurs poches gérées par des gérants spécialisés (actions, obligations, PE, immobilier).
- Multidevises : allocation en EUR, USD, CHF, GBP selon les expositions patrimoniales et les perspectives de résidence.
Allocation indicative
| Poche | Allocation | Support |
|---|---|---|
| Cœur de portefeuille | 30-40 % | FID diversifié international (gestion sous mandat) |
| Private equity | 15-25 % | FAS avec fonds de PE, co-investissements, venture |
| Immobilier | 10-15 % | SCPI européennes, club deals, OPCI via FID |
| Sécurisée | 10-20 % | Fonds euro, obligations investment grade |
| Opportuniste | 10-15 % | Produits structurés, dette privée, situations spéciales |
Crédit Lombard à 5 M€+
Le crédit Lombard à ce niveau atteint des conditions institutionnelles :
- Taux : EURIBOR/SOFR + 80 à 120 bps.
- LTV : jusqu'à 80 % sur les actifs liquides.
- Montant mobilisable : 3 à 4 M€ sans impact fiscal.
- Usage : acquisition immobilière, investissement direct, besoins de trésorerie d'entreprise.
Enjeux de transmission à 5 M€+
La planification successorale devient l'enjeu principal :
- Clause bénéficiaire démembrée : usufruit au conjoint, nue-propriété aux enfants.
- Donation du contrat de capitalisation : tous les 15 ans, abattement de 100 000 € par enfant.
- Multi-contrats par bénéficiaire : un contrat dédié par enfant pour simplifier le dénouement.
- Assurance-vie vs trust : dans la plupart des cas, l'AV luxembourgeoise reste préférable pour les résidents UE.
Notre avis indépendant
Au-delà de 5 M€, l'assurance-vie luxembourgeoise est un outil incontournable d'ingénierie patrimoniale. La combinaison multi-contrats, FAS, private equity et crédit Lombard institutionnel crée un écosystème complet de gestion et de transmission. L'accompagnement par un courtier indépendant et un fiscaliste est indispensable à ce niveau.
Nous ne tirons aucune rémunération spécifique en vous recommandant un placement plutôt qu'un autre.
