Deux enveloppes, deux philosophies
Le Plan d'Épargne en Actions (PEA) est l'enveloppe de référence pour investir en actions européennes avec une fiscalité avantageuse après 5 ans. L'assurance-vie luxembourgeoise vise un objectif plus large : protection du patrimoine, diversification internationale, transmission et portabilité fiscale.
Tableau comparatif synthétique
| Critère | Assurance-vie Luxembourg | PEA |
|---|---|---|
| Plafond de versement | Aucun plafond | 150 000 € |
| Univers d'investissement | Actions, obligations, PE, immobilier, multi-actifs | Actions européennes + ETF éligibles |
| Multidevises | EUR, USD, GBP, CHF… | EUR uniquement |
| Protection des avoirs | Triangle de sécurité + super-privilège | FGTI 70 000 € |
| Fiscalité après 5/8 ans | IR 7,5 % + PS après 8 ans (abattement) | Exonération IR après 5 ans (PS 17,2 % seuls) |
| Transmission au décès | Hors succession (art. 990 I) | Intégré à la succession |
| Crédit Lombard | Oui | Non |
| Portabilité expatrié | Totale | Clôture obligatoire hors EEE |
| Frais | Frais de gestion + frais UC | Frais très réduits (courtiers en ligne) |
L'avantage fiscal du PEA : réel mais plafonné
Le PEA offre une exonération d'impôt sur le revenu après 5 ans (seuls les prélèvements sociaux de 17,2 % s'appliquent). C'est un avantage fiscal puissant, mais limité à un plafond de 150 000 € de versements et à un univers d'investissement restreint aux actions européennes.
Pour un patrimoine financier dépassant ce plafond, l'assurance-vie luxembourgeoise prend le relais avec un univers d'investissement illimité et une transmission hors succession.
Transmission : l'avantage décisif du Luxembourg
Au décès, le PEA est intégré à la succession et soumis aux droits de succession classiques. L'assurance-vie luxembourgeoise bénéficie du régime de l'article 990 I du CGI : abattement de 152 500 € par bénéficiaire, puis taxation réduite. Pour une stratégie de transmission, la différence est considérable.
Notre recommandation indépendante
PEA et assurance-vie luxembourgeoise sont complémentaires. Le PEA est optimal pour investir jusqu'à 150 000 € en actions européennes avec une fiscalité imbattable. Une première enveloppe luxembourgeoise peut d'ailleurs s'envisager, sous conditions. Au-delà, l'assurance-vie luxembourgeoise apporte diversification, protection et transmission - trois dimensions absentes du PEA.
Nous ne tirons aucune rémunération spécifique en vous recommandant un placement plutôt qu'un autre.