Comparatif · Mis à jour 2026

    Assurance-vie Luxembourg vs
    Compte-titres suisse

    Comparatif objectif entre deux enveloppes patrimoniales de référence : fiscalité, protection, frais, transmission et portabilité internationale.

    Par Edouard Binet (Peeters Patrimoine)

    Enveloppe assurance · Luxembourg

    Assurance-vie Luxembourg

    Capitalisation différée, transmission hors succession, triangle de sécurité sans plafond. Fiscalité du pays de résidence.

    Enveloppe investissement · Suisse

    Compte-titres suisse

    Liquidité maximale, accès direct aux marchés, gestion sous mandat par des banquiers privés de référence. Imposition annuelle des revenus.

    Notre position : Ces deux enveloppes sont complémentaires, pas concurrentes. Le choix dépend de votre profil, horizon et objectifs.

    Analyse comparative · Mis à jour 2026

    Comparatif critère par critère

    8 dimensions analysées par Edouard Binet (Peeters Patrimoine).

    CritèreLuxembourgAssurance-vie LuxembourgSuisseCompte-Titres Suisse
    Fiscalité revenus annuels0 % pendant toute la capitalisation
    Avantage assurance-vie    		Flat Tax 31,4 % sur dividendes, intérêts et PV à chaque cession
    Fiscalité à la sortie24,7 % après 8 ans (PFU 7,5 % + PS 17,2 %)
    Abattement annuel 4 600 €/9 200 €
    Avantage assurance-vie    		31,4 % à chaque cession
    Aucun abattement
    Protection des avoirsTriangle de sécurité sans plafond
    Super-privilège · Contrôle CAA
    Avantage assurance-vie    		Titres ségrégués (propriété directe)
    Garantie dépôts CHF 100 K
    Transmission au décès152 500 € / bénéficiaire hors succession
    Conjoint totalement exonéré
    Avantage assurance-vie    		Dans la succession civile
    Droits jusqu'à 45 %
    LiquiditéRachats libres · Délai 5-10 joursLiquidité immédiate · Vente en J+2
    Frais réelsFrais contrat : 0,8-2 %/an
    + frais fonds : 0,5-1,5 %/an    		Frais mandat : 0,8-1,5 %/an
    + dépositaire + droits de garde
    Portabilité internationaleJusqu'à 17+ pays acceptés
    Neutralité fiscale automatique
    Avantage assurance-vie    		Portable en théorie
    Complexité fiscale variable
    Crédit / levierCrédit lombard : 50-80 %
    Antériorité fiscale préservée    		Marge sur titres : 50-70 %
    Liquidité directe

    Simulation indicative · Résident fiscal français

    500 000 € sur 20 ans

    Assurance-vie Luxembourg

    Capital initial500 000 €
    Frais contrat (1,5 %/an)déduits
    Capitaux bruts estimés~1 250 000 €
    Impôt à la sortie (~24,7 %)~185 000 €
    Capital net estimé~1 065 000 €

    Compte-Titres Suisse

    Capital initial500 000 €
    Frais mandat (1,2 %/an)déduits
    Flat Tax 31,4 % annuelleprélevée
    Capital net estimé~940 000 €
    Écart en faveur de l'AV Lux+125 000 €

    Simulations indicatives à titre pédagogique · Hypothèses : distribution annuelle Compte-Titres 2 %/an soumise à Flat Tax 31,4 % · Frais Assurance-Vie Lux 1,5 %/an, frais Compte-Titres mandat 1,2 %/an · Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

    Cas particulier · Expatriés et non-résidents fiscaux

    Et pour un expatrié ?

    Assurance-vie Luxembourg · Expatrié

    ✓Neutralité fiscale automatique
    ✓Aux Émirats, Singapour ou Monaco : 0 % d'impôt
    ✓Portabilité sans rachat ni réouverture
    ✓Retour en France : ancienneté préservée
    ⚠Vérifier la liste des pays acceptés
    ⚠US Person : quasi-exclusion (FATCA)

    Compte-Titres Suisse · Expatrié

    ✓La banque suisse peut conserver le compte
    ✓Pays sans impôt : PV potentiellement non imposées
    ✓Liquidité immédiate quelle que soit la résidence
    →Fiscalité dépend du pays ET de la source
    →Retenues à la source étrangères possibles
    ⚠Complexité fiscale multi-pays

    Outil interactif

    Quel contrat luxembourgeois pour votre profil ?

    Répondez à quelques questions et découvrez les contrats les mieux adaptés à votre situation patrimoniale.

    Trouver mon contrat

    Sécurité patrimoniale

    Protection des avoirs

    Assurance-vie Luxembourg

    ✓Triangle de sécurité : ségrégation sans plafond
    ✓Super-privilège : créancier de 1er rang
    ✓CAA contrôle trimestriel · Blocage préventif
    ✓Non soumis à la loi Sapin 2

    Compte-Titres Suisse

    ✓Titres ségrégués : propriétaire direct
    ✓Faillite bancaire : restitution hors masse
    →Garantie liquidités : 100 000 CHF (FINMA)
    →Solidité éprouvée des banques privées suisses

    Succession et transmission

    Transmettre à ses proches

    Assurance-vie Luxembourg

    ✓152 500 € / bénéficiaire exonérés (avant 70 ans)
    ✓Clause bénéficiaire hors succession civile
    ✓Conjoint / PACS : exonération totale
    ✓Plus-values non intégrées dans les droits de succession
    ✓Clause démembrée possible

    Compte-Titres Suisse

    ⚠Intégré dans la succession civile
    ⚠Droits jusqu'à 45 % en ligne directe ou 60 % entre tiers
    ✓Donation des titres possible
    →Transparence totale des actifs pour les héritiers

    Quelle enveloppe pour quel profil ?

    Notre recommandation

    🏛️

    Patrimoine long terme + transmission

    Horizon 10-20 ans, volonté de transmettre.

    ✓ Assurance-vie Luxembourg
    ⚡

    Liquidité et trading actif

    Arbitrages fréquents, accès direct aux marchés.

    → Compte-Titres Suisse
    🌍

    Expatrié mobile

    Changements de résidence, portabilité fiscale.

    ✓ Assurance-vie Luxembourg
    🏦

    Relation banque privée suisse

    Banque privée existante, centralisation.

    → Compte-Titres Suisse
    🛡️

    Protection maximale

    Le triangle de sécurité est sans équivalent.

    ✓ Assurance-vie Luxembourg
    ⚖️

    Grand patrimoine 1 M€+

    L'assurance-vie pour la capitalisation, le CT pour la liquidité.

    ★ Les deux sont complémentaires

    Peeters Patrimoine · ORIAS · CNCGP

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