Allianz Exclusive Invest France Capi est le contrat de capitalisation individuel luxembourgeois d'Allianz Life Luxembourg S.A., filiale à 100 % du Groupe Allianz SE, l'un des premiers groupes d'assurance et de gestion d'actifs au monde. Basée à Leudelange, la société bénéficie de la notation AA chez S&P - l'une des plus élevées du secteur en Europe.
Le positionnement d'Allianz Exclusive Invest France Capi repose sur trois piliers distinctifs : la solidité institutionnelle exceptionnelled'Allianz (notation AA), une gamme multi-pays (France, Luxembourg, Belgique, Italie, Monaco, Espagne, Portugal) et une notice fiscale dédiée publiée annuellement, niveau de transparence rare sur la place luxembourgeoise. Le tout s'inscrit dans le cadre prudentiel du Grand-Duché - Triangle de Sécurité, Super Privilège, neutralité fiscale.
Les caractéristiques clés du contrat
Allianz Exclusive Invest France Capi est un contrat de capitalisation individuel à versements et rachats libres, à durée fixe, libellé en unités de compte et/ou en euros. Sa structure cible une clientèle patrimoniale haut de gamme à partir de 250 K€.
- Type : contrat de capitalisation individuel luxembourgeois multi-supports
- Versement initial : 250 000 € minimum
- Accès au FAS : dès 500 000 €
- Accès au FID : dès 1 000 000 €
- Marchés couverts : France, Luxembourg, Belgique, Italie, Monaco, Espagne, Portugal
- Versements et rachats : libres, à tout moment
- Durée : fixe (définie à la souscription)
- Notation S&P : AA (Groupe Allianz)
La notation AA chez S&P du Groupe Allianz constitue un avantage rare sur le marché luxembourgeois, où la majorité des concurrents sont notés A. Cet écart se traduit par une capacité de résilience accrue en cas de stress financier - un argument différenciant pour les patrimoines très exposés à un seul assureur.
Une architecture ouverte avec fonds euros maintenu et FAS / FID HNWI
L'architecture financière combine un fonds en euros (Allianz Vie France Euro), une sélection ouverte d'OPCVM externes, ainsi que des FAS et FID pour les patrimoines HNWI souhaitant une gestion sur-mesure.
- Fonds en euros Allianz Vie France Euro : capital garanti, PB 2024 : 1,40 % net
- Fonds externes : OPCVM en architecture ouverte, sélection multidevises
- FAS (Fonds d'Assurance Spécialisé) : gestion conseillée dès 500 K€
- FID (Fonds Interne Dédié) : gestion sous mandat dès 1 M€
- Modes de gestion : libre, conseillée (FAS), dédiée (FID), combinables
- Documentation : portail KID PRIIPs centralisé sur allianz.lu
Le maintien d'un fonds en euros (Allianz Vie France Euro) sur ce segment HNWI est un parti pris commercial fort : il permet aux profils prudents de sécuriser une partie de leur capital sans contrainte d'investissement minimum en UC. L'architecture ouverte sur OPCVM externes complète l'allocation avec une sélection internationale, et les FAS/FID ouvrent l'accès à une gestion institutionnelle pour les patrimoines au-delà de 500 K€.
Fiscalité personne physique : rachat, donation, succession
Pour les versements postérieurs au 27 septembre 2017, la fiscalité des rachats est calquée sur le régime de l'assurance-vie française (PFU + PS), avec toutefois des spécificités propres au contrat de capitalisation - notamment au moment de la transmission.
- Rachat avant 8 ans : PFU 12,8 % + PS 17,2 % = 30 %
- Rachat après 8 ans : PFU 7,5 % + PS 17,2 % = 24,7 % (après abattement 4 600 € / 9 200 €)
- Encours > 150 K€ : prorata 7,5 % jusqu'à 150 K€, puis 12,8 % au-delà
- Donation : possible avec conservation de l'antériorité fiscale, droits de droit commun
- Cession à titre onéreux (art. 124 B et C CGI) : pas d'abattement, droit fixe 125 €
- Décès du souscripteur : pas d'application des articles 757 B et 990 I CGI - le contrat ne se dénoue pas
- IFI : valeur de rachat au 1er janvier, à hauteur des UC immobilières (article 965 CGI)
Au décès du souscripteur, le contrat de capitalisation présente un avantage majeur sur l'assurance-vie : il ne se dénoue pas et entre dans la succession aux droits de droit commun. Les héritiers peuvent alors conserver l'antériorité fiscale du contrat (date de souscription, antériorité 8 ans), ou décider de racheter. Ce mécanisme en fait un outil patrimonial puissant pour transmettre une enveloppe fiscalement mature.
Fiscalité personne morale à l'IS : les annuités actuarielles
Pour les sociétés soumises à l'IS, le régime fiscal repose sur le mécanisme des annuités actuarielles (article 238 septies E, II du CGI). La société réintègre annuellement à son résultat IS un produit forfaitaire calculé indépendamment de la performance réelle du contrat.
- Étape 1 : si la prime de remboursement (105 % du dernier TME mensuel × valeur capitalisée) excède 10 % du prix de souscription, imposition annuelle forfaitaire
- Étape 2 : réintégration annuelle au résultat IS de la valeur capitalisée x (105 % × TME), TME figé à la souscription pour toute la durée
- Étape 3 - Au rachat : assiette = valeur de rachat réelle - (valeur souscription + primes forfaitaires déjà imposées)
- Si gain réel < primes forfaitaires : charge déductible
- Pas de contributions sociales pour les PM à l'IS
- Obligations déclaratives à la charge de la société (la Compagnie ne gère pas la fiscalité)
Ce régime des annuités actuarielles peut s'avérer fiscalement avantageux dans un environnement de TME bas : le produit forfaitaire imposé annuellement est calculé sur un TME figé, parfois nettement inférieur à la performance réelle du contrat. Ce mécanisme rend le contrat de capitalisation particulièrement adapté à la trésorerie de long terme des sociétés patrimoniales.
La protection du cadre luxembourgeois et du Groupe Allianz
Allianz Exclusive Invest France Capi bénéficie du Triangle de Sécurité luxembourgeois : convention tripartite entre Allianz Life Luxembourg, la banque dépositaire et le Commissariat aux Assurances. Les avoirs des souscripteurs sont logés sur des comptes ségrégués, strictement cloisonnés des actifs de l'assureur et de ses créanciers.
Le cadre est complété par le Super Privilège du créancier d'assurancecodifié à l'article 117 de la loi luxembourgeoise du 7 décembre 2015 : en cas de défaillance, les souscripteurs sont « créanciers privilégiés de premier rang », devant l'État et tous les autres créanciers. La neutralité fiscale luxembourgeoise garantit qu'aucune fiscalité locale n'est due par les non-résidents au Luxembourg.
À noter : les contrats Allianz Life Luxembourg sont hors champ de la loi Sapin 2, contrairement aux contrats français. Le Groupe Allianz est noté AA par S&P, l'une des notations les plus élevées du secteur de l'assurance en Europe. Allianz est l'un des premiers groupes mondiaux d'assurance et de gestion d'actifs, et publie chaque année une notice fiscale France Capitalisation dédiée - niveau de transparence rarement égalé sur la place luxembourgeoise.
Pour approfondir, consultez le guide du Triangle de Sécurité, la présentation des fonds dédiés FID, FAS et FIC, l'analyse de la loi Sapin 2 ou le dossier sur le contrat de capitalisation pour la trésorerie d'entreprise.
Avis indépendant
L'avis d'Édouard Binet sur Allianz Exclusive Invest France Capi
Fondateur du Cabinet Peeters Patrimoine - ORIAS 24004325
Allianz Exclusive Invest France Capi est, à mon sens, le contrat de capitalisation luxembourgeois à signature institutionnelle la plus solide du marché. La notation AA chez S&P est rare sur la place luxembourgeoise (la majorité des concurrents sont notés A), et c'est un argument décisif pour les patrimoines très exposés à un seul assureur. La publication annuelle d'une notice fiscale France Capitalisation dédiéetémoigne par ailleurs d'un niveau de transparence remarquable.
Je le recommande particulièrement à trois profils. D'abord, les patrimoines 250 K€ - 1 M€ qui privilégient la solidité d'un assureur AA et un fonds en euros maintenu (Allianz Vie France Euro). Ensuite, les patrimoines au-delà de 1 M€ souhaitant accéder au FID en gestion sous mandat institutionnelle. Enfin, les sociétés patrimoniales soumises à l'IS recherchant une enveloppe luxembourgeoise pour leur trésorerie long terme, le mécanisme des annuités actuarielles pouvant s'avérer fiscalement avantageux dans un environnement de TME bas.
Mes points de vigilance : le ticket d'entrée à 250 K€ exclut les patrimoines intermédiaires - pour ces clients, je préfère AFI ESCA, Vitis Life ou La Mondiale Europartner. Le seuil FID à 1 M€ reste élevé (vs 125 K€ chez Vitis Life ou BPCE), ce qui limite l'accès à la gestion sur-mesure en deçà de cette taille de patrimoine. Enfin, le rendement du fonds euros (1,40 % net en 2024) reste modeste face aux contrats luxembourgeois les mieux servis. Globalement, Allianz Exclusive Invest France Capi reste une référence de signature pour les profils HNWI prudents.
Questions fréquentes sur Allianz Exclusive Invest France Capi
Qu'est-ce que le contrat Allianz Exclusive Invest France Capi ?
Allianz Exclusive Invest France Capi est un contrat de capitalisation individuel luxembourgeois émis par Allianz Life Luxembourg S.A., filiale à 100 % du Groupe Allianz SE (notation AA chez S&P). Libellé en unités de compte et/ou en euros, à versements et rachats libres et à durée fixe, il est destiné aux résidents fiscaux français. Le contrat décline une gamme multi-pays : Allianz Exclusive Invest C (Luxembourg), Global Invest Evolution (Belgique, Italie, Monaco, Espagne, Portugal). Il bénéficie du Triangle de Sécurité luxembourgeois et du Super Privilège du créancier d'assurance.
Quel est le ticket d'entrée du contrat Allianz Exclusive Invest France Capi ?
Le versement initial minimum est de 250 000 €, ce qui positionne le contrat sur le segment HNWI haut de gamme. L'accès au FAS (Fonds d'Assurance Spécialisé) s'ouvre à partir de 500 000 €, et le FID (Fonds Interne Dédié) à partir de 1 000 000 € - seuils cohérents avec un positionnement premium. Le contrat est multidevises et offre une architecture ouverte sur OPCVM externes, ainsi qu'un fonds en euros maintenu (Allianz Vie France Euro), différenciant rare face à des contrats 100 % UC.
Quelle est la fiscalité d'Allianz Exclusive Invest France Capi pour une personne physique ?
Pour les versements postérieurs au 27 septembre 2017, le rachat avant 8 ans est imposé à 30 % (PFU 12,8 % + prélèvements sociaux 17,2 %). Après 8 ans, l'imposition tombe à 24,7 % (PFU 7,5 % + PS 17,2 %), après abattement annuel de 4 600 € pour un célibataire ou 9 200 € pour un couple. Au-delà de 150 000 € d'encours sur l'ensemble des contrats, un prorata s'applique : 7,5 % jusqu'à 150 K€ puis 12,8 % au-delà. Spécificité du contrat de capitalisation : au décès, il ne se dénoue pas, intègre la succession aux droits de droit commun, et les héritiers conservent l'antériorité fiscale.
Quelle est la fiscalité pour une personne morale soumise à l'IS ?
La fiscalité repose sur le mécanisme des annuités actuarielles (article 238 septies E, II du CGI). La société réintègre annuellement à son résultat IS un produit forfaitaire calculé sur la base de 105 % du dernier TME mensuel connu lors de la souscription, capitalisé sur la valeur du contrat - indépendamment de la performance réelle. Le TME est figé à la date de souscription pour toute la durée. Au rachat, l'assiette est égale à la valeur réelle moins les primes forfaitaires déjà imposées. Aucune contribution sociale pour les PM à l'IS, et la Compagnie ne gère pas la fiscalité (déclaration à la charge de la société).
Allianz Life Luxembourg est-il un assureur solide ?
Le Groupe Allianz est noté AA par S&P, l'une des notations les plus élevées du secteur de l'assurance en Europe (vs A pour la majorité des concurrents luxembourgeois). Allianz Life Luxembourg S.A. est filiale à 100 % d'Allianz SE, l'un des premiers groupes d'assurance et de gestion d'actifs au monde. Le contrat bénéficie du cadre prudentiel luxembourgeois : Triangle de Sécurité, Super Privilège du créancier d'assurance (article 117 de la loi du 7 décembre 2015), neutralité fiscale. Allianz publie une notice fiscale France Capitalisation dédiée chaque année, niveau de transparence rare sur le marché.
Les 4 meilleurs contrats de capitalisation luxembourgeois
Sélection indépendante du Cabinet Peeters Patrimoine, classée par accessibilité et polyvalence patrimoniale.